Sua empresa está preparada para um autofinanciamento?

Seja qual for o seu porte ou a fase em que se encontre, toda empresa precisa de capital para se manter ativa. Ao se buscar o apoio de linhas de financiamento, por melhores que sejam as condições oferecidas, esta contratação sempre significará uma espécie de endividamento e, como tal, um risco para o negócio. Por este motivo, muitas empresas priorizam, sempre que possível, práticas de autofinanciamento, ou seja, maneiras de financiar o próprio empreendimento sem utilizar recursos de terceiros. 

Para que o autofinanciamento seja possível, é necessário que a operação esteja sadia o suficiente para pagar as contas e ter lucros suficientes para serem conservados em seu financiamento interno. Ou seja, na forma mais básica de autofinanciamento o lucro da empresa deve conseguir financiar as necessidades de capital de giro, prioritariamente, e também dos investimentos em ativos fixos.

Além de saudáveis, empresas com maiores graus de autofinanciamento possuem uma capacidade mais acentuada de expansão. Isso porque, ao terem níveis insignificantes de endividamento, podem (caso desejem)  recorrer ao mercado de capitais e financeiro de forma auxiliar, sem que isso represente um risco para sua sobrevivência.

Autofinanciar o próprio negócio é também uma prática que exige do gestor alguma maturidade. Ele deve se capacitar e lançar mão de práticas otimizadas de gestão, para ter o lucro assegurado, e ainda ter paciência caso precise prorrogar um investimento até que ele possa ser custeado com os recursos próprios.

O autofinanciamento é uma estratégia comum sobretudo às empresas maiores, mas também muito utilizada por pequenos e bem administrados empreendimentos. Como são muitas as opções de financiamento disponíveis, no entanto, para fazer a melhor escolha é necessário em primeiro lugar organizar as finanças da empresa. Com base nessa organização, o gestor poderá avaliar a real situação do seu negócio, de que forma deverão ser investidos os recursos existentes e se é possível apostar num autofinanciamento.

Entre as formas de autofinanciamento existentes e que podem ser consideradas pelo empreendedor, destacam-se as seguintes:

Caso identifique a oportunidade de contar com algumas das formas de autofinanciamento acima, o gestor conseguirá trazer à empresa os recursos de que necessita sem ter que lidar com os altos juros do mercado e sem endividamentos.

Num ambiente econômico recessivo, empréstimos bancários e outras formas de financiamento habitual com terceiros costumam onerar enormemente as empresas, trazendo ainda inconvenientes como:

Por outro lado, quando se opta por soluções de autofinanciamento, embora tenha-se a mesma necessidade de dedicação à gestão financeira do negócio, o tempo de dedicação e os valores que seriam utilizados para pagar parcelas de um empréstimo, por exemplo, podem ser investidos no próprio empreendimento.

As empresas que conseguem investir recursos próprios em seus negócios estão, também, melhor preparadas para as instabilidades do mercado. À medida que elas encontram-se menos dependentes de capitais externos para a sua própria sobrevivência e conseguem gerir suas operações com seus próprios lucros, sem dívidas acumuladas, elas contam com margens maiores de negociação com o mercado e podem até mesmo, caso queiram, buscar investimentos externos pontuais em caso de imprevistos, mas sem que isso comprometa a sua estabilidade.

Na pior das hipóteses, caso a empresa venha a precisar de fato de um aporte externo, não será integral, mas apenas um complemento ao seu financiamento próprio habitual. 

Objetivamente, algumas das principais vantagens percebidas pelo autofinanciamento são:

Ou seja, a capacidade de autofinanciamento apresenta-se para as empresas como necessária para diminuir sua dependência do mercado financeiro e ter melhores retornos sem um endividamento que corroa a sua rentabilidade.

Se, por um lado, o financiamento das despesas da empresa com recursos próprios evita riscos de endividamento, problemas pela escassez de recursos no mercado financeiro e diversos outros inconvenientes tratados acima, esta estratégia tem também seus riscos.

Em primeiro lugar, a capacidade de autofinanciamento é limitada pelas margens de lucro obtidas pelo empreendimento, e estas podem variar de acordo com o nível de concorrência no mercado no qual o negócio esteja inserido. Caso o empreendimento passe por um momento especificamente ruim, o gestor estará descoberto quanto à presença de recursos para financiar suas atividades regulares.

Caso os gestores, acostumados com a prática, tomem uma aversão radical a qualquer nível de endividamento, podem se negar a contar com financiamentos por terceiros sob qualquer hipótese, ainda que momentânea, podendo perder oportunidades de pôr planos importantes em prática por falta de recursos. 

Por fim, ao decidir por autofinanciar um empreendimento, há uma menor distribuição de dividendos aos sócios. Embora isso possa ser compensado no longo prazo, todos devem estar cientes e preparados para lidar com a falta de recursos particulares advindos da empresa.
 

Caso a sua empresa acredite ter recursos próprios capazes de sustentar suas despesas com investimentos sem precisar captar créditos externos, ainda assim é preciso investigar como ela pode vir a ampliar seus lucros para manter sua capacidade de autofinanciar-se e permanecer competitiva.

Para tanto, siga os passos descritos abaixo:

Planeje e avalie com cuidado
Um bom planejamento é sempre imprescindível para antever possíveis ameaças ou oportunidades. Defina os indicadores de desempenho e as metas que deverão ser acompanhadas por toda a equipe e, no decorrer dos meses, faça os ajustes que forem necessários.

Separe as suas contas pessoais das contas da empresa
Este ponto é comumente ignorado por novos empreendedores, mas pode trazer grandes riscos para a saúde financeira do seu negócio. Separe sempre os seus gastos do orçamento da empresa. A sua retirada mensal, ou pró-labore, deve ser fixa como um salário e as retiradas de dividendos só devem ocorrer caso não comprometam as contas da empresa.

Atente para a precificação
O preço dos seus produtos deve ser calculado com muita atenção, considerando custos de produção, despesas fixas, impostos e margem de lucro. Fique atento para não colocar seus produtos à venda com margens negativas.

Reduza custos
Primeiramente, analise sua operação e seus produtos e encerre os que não estejam dando lucro há mais tempo. Avalie quais as despesas de cada setor da sua empresa, como tem se comportado a área de compras, se têm havido negociações suficientes com fornecedores e, inclusive, se há funcionários que já não sejam necessários para o negócio. 

Fuja de dívidas
Com a necessidade de aporte financeiro, prefira sempre o autofinanciamento. Caso seja absolutamente preciso tomar empréstimos para cobrir gastos temporários, avalie as opções mais vantajosas do mercado, como linhas de financiamento do governo. Fique longe das opções com juros altos, como cheque especial e cartão de crédito.

Busque a fidelização
Invista na excelência de produto e atendimento prestado e crie uma estratégia para aumentar os índices de recompra dos clientes. Ou seja, faça com que eles adquiram seus produtos repetidamente e possam lhe indicar também para outros compradores.

A forma de autofinanciamento mais recomendada por especialistas é o reinvestimento do lucro do próprio empreendimento em seu capital de giro, em sua estrutura ou mesmo no longo prazo. Para momentos em que a empresa se encontra com o caixa mais baixo, manter uma reserva é uma forma de enfrentar esta fase sem maiores dores de cabeça e sem precisar recorrer a recursos de terceiros (como financiamentos ou empréstimos, pagando na maior parte das vezes altas taxas de juros).

Ou seja, se a sua empresa tem uma estabilidade na apresentação dos lucros no decorrer dos meses, você e seus sócios podem considerar não retirar os dividendos a que têm direito, mas, de outro modo, aplicá-los na própria empresa. Caso seja bem gerenciado, este é um investimento que pode significar a independência do seu negócio de capitais externos - e, portanto, maior segurança e autonomia para que vocês decidam os rumos do empreendimento.

Já para novos empreendedores, que ainda não possuem uma boa maturidade e experiência de gestão, recomenda-se poupar boa parte do capital de giro enquanto se conhece o mercado mais aprofundadamente. Em outras palavras, trata-se de transformar o capital num tipo de fundo que viria a assegurar a operação da empresa enquanto se adquire confiança e solidez. 

Além do reinvestimento do lucro proveniente dos resultados da própria empresa, você pode, ainda, considerar autofinanciar o seu negócio através de: 

Comprometer-se com o autofinanciamento da sua empresa significa estar sempre atento à sua saúde financeira, pois qualquer desequilíbrio pode prejudicar a sustentação do negócio. Por este motivo, recomendamos que fique atento aos pontos abaixo para agir prontamente sempre que identificar ameaças:

Todas essas medidas são imprescindíveis para a efetividade do seu autofinanciamento. Busque a excelência cortando custos de forma inteligente e faça as alterações necessárias que reflitam positivamente nos resultados. Entre em contato com um dos nossos especialistas e esclareça suas dúvidas.