Fluxo de caixa. O que é e como analisar a contabilidade da minha empresa

A compreensão das informações apresentadas pelo fluxo de caixa são de fundamental importância para que o empreendedor possa realizar a gestão financeira da empresa.

No controle do fluxo de caixa devem ser detalhados os valores e os destinos dos pagamentos da empresa, bem como os fornecedores mais importantes e os custos dos serviços dos mesmos. Um saldo de caixa negativo, por exemplo, pode indicar atraso nos recebimentos, alta taxa de inadimplência ou queda repentina das vendas.  As movimentações devem ser registradas no momento em que elas acontecem e quanto mais informações qualificadas conseguir, mais apurada será a gestão.
 
O fluxo de caixa reflete também o nível de planejamento financeiro da empresa. Lá estarão identificados, por exemplo, fundos de reserva para demissão dos funcionários, pagamento do 13º salário e férias dos funcionários - medidas preventivas que ajudam a manter a saúde financeira do empreendimento. É preciso compreender que o fluxo de caixa apresenta um panorama financeiro e que as suas variáveis devem ser compreendidas para evitar erros.
 

O saldo de caixa é o resultado da diferença quantitativa entre o total das receitas e o total das despesas da empresa em um determinado período. É uma das informações centrais do fluxo de caixa pois indica ao empreendedor as condições de equilíbrio financeiro do empreendimento.

A ferramenta para registrar tudo que entra e sai do caixa da empresa é o fluxo de caixa, documento produzido pelo setor de contabilidade que tem como função controlar a evolução do patrimônio da empresa, oferecendo condições para que a empresa compreenda melhor qual o seu posicionamento no mercado. O controle é feito por meio de planilhas especificando as despesas do empreendimento, como aluguel, contas, salários, e também suas receitas, incluindo vendas e financiamentos

Resultado do Exercício:

O resultado do exercício é uma análise de um período definido para demonstrar se a empresa obteve lucro dentro deste recorte de tempo. Ele funciona como um indicador da viabilidade do empreendimento. Assim, mesmo uma empresa que opera com lucro pode passar por dias em que o saldo esteja negativo na conta bancária, sem que o seu equilíbrio financeiro seja comprometido.

Quando uma empresa abre suas portas ela tem como principal objetivo lucrar, portanto é possível que o seu fluxo de caixa venha a ser negativo, durante este primeiro momento em que possui pequeno capital de giro. A empresa consegue pagar as contas, manter a sua rentabilidade, mas durante o mês, opta por passar dias em que gasta mais do que têm em caixa, para que possa avançar nos investimentos. Ou seja: nem sempre o saldo negativo em caixa indica má administração ou desorganização do empreendedor. Portanto, é preciso avaliar o contexto e a frequência com que aquele saldo aparece.

Se forem percebidos há tempo, os indicativos de falência de uma empresa podem ser de grande ajuda para que o empreendedor possa evitar o fechamento das portas. Um destes indicativos é o alto nível de endividamento: quando a empresa contrai dívidas que superam em duas vezes o seu faturamento mensal e não consegue honrá-las, o empreendedor tem um alerta de que ela caminha para a falência. 

O mesmo vale para dívidas que estejam concentradas em um curto prazo - que não oferecem tempo e condições para que o empreendedor possa buscar ampliar as suas receitas. Um outro indicativo de que a empresa está correndo risco de falir é a baixa rentabilidade, por isso é de grande importância manter um controle atualizado do fluxo de caixa.

Além de organizar a movimentação financeira da empresa, o fluxo de caixa é também uma ferramenta que permite fazer projeções das receitas e despesas. A análise dos recebimentos e gastos corriqueiros permitem a realização de um fluxo de caixa projetado com informações relevantes ao planejamento da empresa.
 
A partir da comparação entre o fluxo de caixa real e o projetado, é possível, por exemplo, identificar se a empresa está gastando mais do que deve. Esse comparativo funciona como uma ferramenta de gestão que possibilita revisar as projeções. Ele é feito através de gráficos que permitem identificar tendências e construir o planejamento financeiro do empreendimento.
 

A antecipação de recebíveis é uma forma de evitar o déficit financeiro do caixa da empresa sem recorrer a empréstimos. Cheques e duplicatas de vendas realizadas a prazo são descontados, integrando assim valores ao caixa antes mesmo do vencimento. Esse recurso pode então ser utilizado para solucionar demandas internas, evitando que a empresa se comprometa com o pagamento de juros ou financiamentos.

A antecipação de recebíveis funciona, portanto, como uma resposta tanto para as urgências financeiras que possam aparecer, quanto para os momentos críticos. Por exemplo, diante da data de saldar alguma dívida, o empreendedor percebe que não possui o valor integral em caixa. A antecipação de recebíveis é então uma solução possível para que ele não deixe as faturas vencerem, mantendo um bom relacionamento com os fornecedores e cumprindo com suas obrigações. A antecipação pode ser utilizada ainda para financiar projetos importantes e obter melhores condições de empréstimo.
 

O cálculo da capacidade produtiva da empresa aparece no fluxo de caixa sob a forma de receitas que ela pode gerar. As informações de produtividade são cruzadas com as de formação de preço para traduzir o valor dos produtos e serviços que podem ser vendidos no período apresentado pela planilha. É uma informação importante, pois evita baixas produtividades ou excesso de estoque.

Para manter o equilíbrio do fluxo de caixa é importante desenvolver relações com clientes que paguem em dia e garantam à empresa recursos para negociar com os fornecedores. Na planilha essa relação deve ser trabalhada a partir das datas, antecipando sempre que possível as receitas para que a empresa possa gerar recursos e quitar as suas despesas. Portanto, ajustar as datas de compras e vendas no fluxo de caixa é uma boa forma de organização. Para essas e outras questões relativas ao seu empreendimento lembre-se sempre que pode contar com o Sebrae.